مباشر - عبده أحمد: تراجعت الأرباح المجمعة للشركات المدرجة ضمن قطاع الخدمات المالية بسوق الأسهم السعودية "تداول"، بنسبة 28.51% خلال الربع الأول من عام 2026 على أساس سنوي، بضغط من تراجع أرباح الشركات الكبرى وفي مقدمتها المملكة القابضة ومجموعة تداول السعودية.
وكشفت إحصائية أعدها "مباشر"، استناداً إلى إفصاحات الشركات على "تداول"، انخفاض صافي أرباح القطاع إلى 552.09 مليون ريال خلال الربع الأول من العام الجاري، مقابل 772.24 مليون ريال في الفترة نفسها من عام 2025.
"المملكة" تقتنقص 48.7%
وجاءت شركة المملكة القابضة في المركز الأول من حيث أعلى الأرباح، رغم تراجع صافي أرباحها بنسبة 37.7% خلال الربع الأول من عام 2026، لتصل إلى 268.88 مليون ريال (تمثل 48.7% من أرباح القطاع)، مقارنة بـ431.61 مليون ريال في الفترة المماثلة من العام الماضي.
وعزت الشركة انخفاض الأرباح إلى تراجع إيرادات توزيعات الأرباح، وارتفاع تكاليف الفنادق والتكاليف التشغيلية الأخرى، إلى جانب انخفاض الحصة من نتائج الشركات المستثمر فيها بطريقة حقوق الملكية.
وفي المقابل، دعمت النتائج ارتفاع إيرادات الفنادق والإيرادات التشغيلية الأخرى، إلى جانب انخفاض النفقات المالية - بالصافي - وتراجع مصاريف ضريبة الاستقطاع وضريبة الدخل، فضلاً عن انخفاض المصروفات العمومية والإدارية والتسويقية والزكاة.
وجاءت شركة دراية المالية في المرتبة الثانية، رغم انخفاض أرباحها بنسبة 8.64% لتبلغ 97.03 مليون ريال، مقابل 106.21 مليون ريال في الربع المماثل من عام 2025.
وأوضحت "دراية" أن تراجع الأرباح يعود إلى ارتفاع المصروفات التشغيلية بنسبة 28.3% على أساس سنوي لتصل إلى 100 مليون ريال، نتيجة زيادة مصروفات الخدمات المهنية وتقنية المعلومات المرتبطة بتطوير المنصة والأنظمة وطرح منتجات وخدمات جديدة، بالإضافة إلى ارتفاع الإنفاق التسويقي.
كما سجلت الشركة خسارة بقيمة 29.7 مليون ريال من استثمارها في بنك D360، بارتفاع نسبته 23.2% مقارنة بالفترة المماثلة من العام السابق.
أرباح "مجموعة تداول" تتراجع 54%
وهبطت أرباح مجموعة تداول السعودية بنسبة 53.86% خلال الربع الأول من عام 2026، لتصل إلى 55.6 مليون ريال، مقارنة بـ120.5 مليون ريال في الفترة نفسها من عام 2025.
وأوضحت المجموعة أن تراجع الأرباح جاء مدفوعاً بشكل رئيسي بانخفاض أحجام التداولات اليومية في السوق المالية، بالتزامن مع ارتفاع المصروفات التشغيلية الناتجة عن تنفيذ الخطط الاستراتيجية التوسعية.
كما أظهرت النتائج المالية انخفاض الإيرادات التشغيلية بنسبة 10.2% لتبلغ 294.6 مليون ريال، مقابل 328.2 مليون ريال في الربع المماثل من العام الماضي.
وأرجعت المجموعة هذا الانخفاض إلى تراجع إيرادات خدمات التداول وخدمات ما بعد التداول، المرتبط بانخفاض المتوسط اليومي لقيمة الأسهم المتداولة بنسبة 15.9%.
نمو أرباح "تسهيل" و"أملاك"
وفي المقابل، ارتفعت أرباح شركة تسهيل للتمويل بنسبة 11.38% خلال الربع الأول من عام 2026، لتصل إلى 64.39 مليون ريال، مقابل 57.81 مليون ريال في الفترة المقارنة من العام السابق.
وقالت الشركة إن نمو الأرباح جاء بدعم ارتفاع الإيرادات بنسبة 17.5%، وهو ما انعكس إيجاباً على إجمالي الربح (صافي الدخل من عقود التمويل المتوافقة مع الشريعة) الذي ارتفع بالنسبة ذاتها تقريباً.
وسجلت "تسهيل" نمواً بالإيرادات إلى 205.3 مليون ريال، مقارنة بـ174.7 مليون ريال في الربع المماثل من العام الماضي، مدعوماً بنمو محفظة التمويل إلى 3.21 مليارات ريال، بزيادة بلغت 21.7% نتيجة ارتفاع الطلب على منتجات التمويل المختلفة.
كما صعدت أرباح شركة أملاك العالمية بنسبة 32.75% خلال الربع الأول من عام 2026، لتبلغ 15.81 مليون ريال، مقابل 11.91 مليون ريال في الفترة المقارنة.
وعزت الشركة هذا الأداء إلى نمو محفظة القروض والسلف وتعزيز العوائد التمويلية، رغم ارتفاع مخصصات المخاطر الائتمانية وتكاليف التشغيل.
وأظهرت النتائج تحسناً طفيفاً على أساس ربعي بنسبة 1.02% مقارنة بالربع السابق، الذي سجلت فيه الشركة أرباحاً بلغت 15.66 مليون ريال.
كما ارتفع إجمالي دخل العمولات الخاصة من التمويل بنسبة 6.18% ليصل إلى 146.73 مليون ريال، مقابل 138.19 مليون ريال في الربع الأول من عام 2025، بدعم توسع محفظة القروض والسلف وتحسن العائد المحقق عليها.
"متطورة" تواصل النمو
وعلى الجانب الآخر، ارتفعت أرباح الشركة السعودية للصناعات المتطورة "متطورة" بنسبة 41.52% خلال الربع الأول من عام 2026، لتصل إلى 7.43 مليون ريال، مقابل 5.25 مليون ريال في الفترة المماثلة من العام السابق.
وقالت الشركة إن نمو الأرباح جاء نتيجة ارتفاع الإيرادات، وانخفاض المصروفات العمومية والإدارية، وتراجع الزكاة التقديرية، رغم ارتفاع تكاليف التمويل.
وارتفعت الإيرادات بشكل طفيف بنسبة 0.06% لتبلغ 15.21 مليون ريال، مقابل 15.2 مليون ريال في الربع المقارن من العام الماضي.
وأوضحت الشركة أن نمو الإيرادات يعود إلى ارتفاع الأرباح غير المحققة من الموجودات المالية بالقيمة العادلة من خلال الأرباح أو الخسائر، وزيادة توزيعات الأرباح المكتسبة، رغم انخفاض الأرباح المحققة من بيع حصص في شركات زميلة وتراجع حصة الشركة من أرباح الشركات الزميلة.
